Analysis of Abnormal Returns and Trading Volume Activities Before and After Ex-Date Dividends in the Manufacturing Sector Listed on the IDX 2016-2020 Period Analisis Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Sebelum dan Sesudah Ex-date Dividen Pada Sektor Manufaktur Yang Terdaftar di BEI Periode 2016- 2020
- Signalling Theory,
- Capital Market,
- Divident,
- Abnormal Return,
- Trading Volume Activity
Copyright (c) 2023 Dyah Agung, Heri Widodo

This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Abstract
This Study aims to analyze the ex-date dividen on the market reaction as masured has a research period, 5 days for the dividend ex-date before, 1 day for the estimation period, 5 days for the dividend ex-date. The sample selection in this study used a descriptive method. With a sample of 6 companies in the manufacturing sector. For 5 periodes 2016-2020. The data used is secondary data. The data analysis method used in this study is the paired sumple test for abnormal returns because the data is normally distributed. And the wilcoxon signed rank test on trading volume activity because the data is not uniformly distributed. Ex-date dividend before and ex-date dividend after in the different test the wilcoxon signed rank test on trading volume activity shows that there is a difference between before the ex-date dividend and the end-date after the dividend.
Downloads
References
- Rumanti, Fretty Asih dan Moerdiyanto, (2012) Pengaruh Pemahan Saham (Stock Split) Terhadap Return Dan Trading Volume Activity (TVA) Saham Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2006-2010
- I Gusti Ngurah & I Gusti Bagus (2015). Pengujian Efesiensi Pasar DI Bursa Efek Indonesia . E-Jurnal Manajemen Unud Vol.6 No.4, 2017: 2105-2132
- Hotbin Hasugian (2008) Pengaruh Kebijakan Dividen, Volume Perdagangan Saham Dam Leverage Perusahaan Terhadap Harga Saham Setelah Ex DividenDay Di Bursa Efek Indonesia.
- Amrulloh & Muhammad Abdul Muis (2019) Analisis Dampak Pengumuman Dividen Terhadap Perubahan Harga, Abnormal Return, dan Volume Perdagangan Saham Sebelum Dan Sesudah Pembagian Dividen Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur Tbk Tahun 2015-2017. Jurnal Aplikasi Ekonomi, Akuntansi dan Bisnis Vol. 1 No. 1, Januari 2019 – Maret 2019, Hal 016 – 034
- I Gusti Ayu & Luh Gede (2015) Dampak Pengumuman Dividen Terhadap Abnormal Return Pada Perusahaan LQ45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. E-Jurnal Manajemen Unud, Vol.4, No.12, 2015:4449-4476
- Suryo Aji Sambodo (2015) Pengaruh Pengumuman Dividen Terhadap Abnormal Return Dan Likuiditas Saham Pada Perusahaan yang Terdaftar Di Bursa efek Indonesia (Study Kasus Kelompok Perusahaan LQ-45 Periode Februari Sampai Juli 2013). Jem Fekon Vol.2 no.1 februari 2015
- Adhe Raka Setiawan & Bendi (2015) Reaksi Pasar Terhadap perubahan Dividen Dengan Indikator Abnormal Return Dan Trading Volume Activity. Jurnal Economia, Volume 11. Nomor 2, Oktober 2015.
- Andi Mirdah & Agus Solikhin (2009) Analisis Dampak Pengumuman Dividen Terhadap Reaksi Pasar. Volume 11, Nomor 2, Hal. 17-23
- Kevin Syach, Desmintari & Fitri Yetti (2021). Analisis Abnormal Return Sebelum Dan Sesudah Ex- Date Dividen Pada Perusahaan IDX30 Di BEI. Porsiding Konferensi Riset Nasional Ekonomi, Manajemen, Dan Akutansi. Volume 2,2021
- T.Renald Suganda (2018) Event Study Teori Dan Pembahasan Reaksi Pasar Modal Indonesia.
- Tias Marganingsih dkk. (2019) Analisis Perbedaan Abnormal Return Dan Trading Volume Activity Pada Sekitar Cum Dividen Date. E-Journal Ekonomi Bisini Dan Akuntansi, 2019, Volume VI (1) : 159-163