Mei Dwi Wulandari (1), Herman Ernandi (2)
General Background: Tax avoidance remains a contentious issue in corporate financial management, drawing extensive academic and regulatory attention. Specific Background: While prior studies have examined the role of firm characteristics on tax behavior, limited attention has been given to the moderating effect of corporate governance.Knowledge Gap: Few empirical studies integrate internal company factors with governance mechanisms to explain variability in tax avoidance, especially in Indonesia’s transportation manufacturing sector. Aims: This study investigates the effects of leverage, firm size, thin capitalization, corporate social responsibility (CSR), and capital intensity on tax avoidance, and evaluates whether corporate governance—proxied by independent commissioners—modulates these relationships. Results: Using Smart-PLS analysis on data from 2019–2023, we find that firm size, thin capitalization, and capital intensity significantly influence tax avoidance, whereas leverage and CSR do not. Novelty: The study introduces a moderating analysis revealing that corporate governance can either amplify or dampen the influence of firm size, CSR, and capital intensity on tax avoidance—highlighting a nuanced role for governance mechanisms.Implications: These findings underscore the strategic role of independent commissioners in mitigating aggressive tax practices and offer insights for regulators aiming to improve corporate tax compliance through governance reforms.
Highlights:
Highlights the moderating role of independent commissioners in tax strategies.
Reveals that firm size, thin capitalization, and capital intensity significantly impact tax avoidance.
Offers evidence-based insights from Indonesia’s transportation manufacturing sector (2019–2023).
Keywords: Tax Avoidance, Corporate Governance, Firm Characteristics, Capital Intensity, Independent Commissioners
M. A. Cahyamustika and R. M. Oktaviani, “Pengaruh Profitabilitas, Intensitas Modal, dan Intensitas Persediaan Terhadap Penghindaran Pajak,” J. GeoEkonomi, vol. 15, no. 1, pp. 1–13, 2024.
K. W. Laksmi, I. G. N. Ariwangsa, and N. N. P. Trisna, “Leverage Keuangan dan Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di BEI,” Econbank J. Econ. Bank., vol. 5, no. 1, pp. 100–108, Apr. 2023.
H. H. Sudibyo, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak,” J. Akunt. dan Manaj. Bisnis, vol. 2, no. 1, pp. 78–85, 2022.
N. Hidayah and H. Ernandi, “Pengaruh Leverage, Firm Size, Profitabilitas dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Melalui Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi: Studi Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Food and Beverages yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia,” J. Akuntansi, vol. –, no. –, pp. 1–11, 2021.
R. Sulaeman, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance),” Syntax Idea, vol. 3, no. 2, pp. 354–367, 2021.
I. Hasanah and F. Febriyanto, “Pengaruh CSR, Ukuran Perusahaan, dan Kepemilikan Institusional Terhadap Tax Avoidance,” Musytari Neraca Manajemen, Akuntansi, dan Ekonomi, vol. 7, no. 8, pp. 21–30, 2024.
B. D. E. Saputra, A. Wijayanti, and A. Astungkara, “Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap Tax Avoidance,” Akuntabel, vol. 19, no. 1, pp. 68–74, 2022.
J. M. Angela, “Pengaruh Thin Capitalization, Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Subsector Batu Bara yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2015–2020,” Skripsi, Universitas, 2022.
G. O. Lucky and M. Murtanto, “Pengaruh Thin Capitalization dan Capital Intensity dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderating Terhadap Tax Avoidance,” Comserva Indones. J. Community Serv. Dev., vol. 2, no. 4, pp. 950–965, 2022.
M. F. Utami and F. Irawan, “Pengaruh Thin Capitalization dan Transfer Pricing Aggressiveness Terhadap Penghindaran Pajak dengan Financial Constraints Sebagai Variabel Moderasi,” Owner J., vol. 6, no. 1, pp. 386–399, 2022.
T. Sidauruk, A. Nainggolan, and N. Listiyarini, “Pengaruh Pengungkapan Corporate Social Responsibility, Intensitas Modal, dan Likuiditas Terhadap Penghindaran Pajak,” J. Liabilitas, vol. 9, no. 1, pp. 1–10, 2024.
T. Sitanggang and S. Leusiana, “The Effect of Profitability and Capital Intensity on Tax Avoidance,” Eximia, vol. 11, no. 1, pp. 78–87, 2023.
O. Kusumaningsih and M. Mujiyati, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak,” J. Econ. Business Account., vol. 7, no. 2, pp. 4116–4127, 2024.
N. R. Khairunnisa, A. Y. Simbolon, and I. Eprianto, “Pengaruh Leverage, Profitabilitas, Good Governance Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance),” J. Econ., vol. 2, no. 8, pp. 2164–2177, 2023.
M. Aprianto and S. Dwimulyani, “Pengaruh Sales Growth dan Leverage Terhadap Tax Avoidance Dengan Kepemilikan Institusional Sebagai Variabel Moderasi,” Pros. Semin. Nas. Pakar, pp. 1–10, 2019.
E. C. Mayndarto, “Pengaruh Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Otomotif yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia,” Owner J., vol. 6, no. 1, pp. 426–442, 2022.
E. Apridinata and D. Zulvia, “Pengaruh Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak,” Profit J. Manajemen, Bisnis dan Akunt., vol. 2, no. 2, pp. 313–328, 2023.
D. Kurniawati and A. H. Mukti, “Pengaruh Thin Capitalization, Capital Intensity Terhadap Penghindaran Pajak,” Akuntansi Edukasi Nusantara ICMA, vol. 1, no. 1, pp. 44–50, 2023.
R. Purbowati and S. Yuliansari, “Pengaruh Manajemen Laba dan Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance,” J. Ris. Akunt. Keuang. Dewantara (JAD), vol. 2, no. 2, pp. 144–155, 2019.
S. Stefhanie and S. D. Dewi, “Pengaruh Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance Perusahaan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia,” eCo-Buss, vol. 5, no. 2, pp. 685–699, 2022.
A. A. Rahma, N. Pratiwi, H. Mary, and I. Indriyenni, “Pengaruh Capital Intensity, Karakteristik Perusahaan, dan CSR Disclosure Terhadap Penghindaran Pajak pada Perusahaan Manufaktur,” Owner J., vol. 6, no. 1, pp. 677–689, 2022.
D. Oleh, “Pengaruh Return on Asset (ROA), Leverage dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi (Studi Kasus Perusahaan Subsektor Property dan Real Estate yang Terdaftar di BEI Pada Tahun 2018–2020),” Skripsi, Universitas, 2022.
D. K. Zendrato, “Tax Avoidance melalui Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi: Thin Capitalization, Size dan Kompensasi Rugi Fiskal,” J. Bus. Econ. UPI YPTK, vol. 6, no. 1, pp. 25–32, 2021.
D. K. Kusumawardani, “Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi,” J. Akuntansi dan Keuangan, vol. 20, no. 1, pp. 105–123, 2022.
Y. D. Pramita and E. N. Susanti, “Pengaruh Transfer Pricing, Koneksi Politik, Thin Capitalization, dan Pengungkapan Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance dengan Corporate Governance sebagai Variabel Moderasi,” J. Akunt. Inov., vol. 1, no. 2, pp. 29–46, 2023.
R. Wicaksono, S. Septemberizal, and E. Herianti, “Determinan Tax Avoidance: Corporate Governance Sebagai Pemoderasi,” J. Ris. Bisnis (JRB), vol. 6, no. 1, pp. 54–75, 2022.
M. B. Batubara and H. S. Lastanti, “Pengaruh Political Connection, Earning Management, dan Corporate Social Responsibility Terhadap Tax Avoidance dengan Corporate Governance Sebagai Pemoderasi,” Al‑Kharaj J. Ekon. Keuang. Bisnis Syariah, vol. 6, no. 9, pp. 7095–7107, 2024.
A. Ghozali, “Return On Asset, Intensitas Modal, Tax Avoidance: Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi,” J. Literasi Akuntansi, vol. 1, no. 1, pp. 1–13, 2021.
F. Setyaningsih, T. Nuryati, E. Rossa, and N. M. Machdar, “Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance,” Sinomika J. Publ. Ilm. Bid. Ekon. dan Akunt., vol. 2, no. 1, pp. 35–44, 2023.
S. Salwah and E. Herianti, “Pengaruh Aktivitas Thin Capitalization Terhadap Penghindaran Pajak,” J. Ris. Bisnis (JRB), vol. 3, no. 1, pp. 30–36, 2019.
R. Irama and A. Apollo, “Determinan Tax Avoidance yang Dimoderasi Oleh Corporate Governance: Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia dan Bursa Singapura Periode 2018–2020,” J. Media Wahana Ekon., vol. 19, no. 4, pp. 685–695, 2023.
L. A. S. Bandaro and S. Ariyanto, “Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, Leverage, Kepemilikan Manajerial dan Capital Intensity Ratio Terhadap Tax Avoidance,” Ultim. J. Ilmu Akuntansi, vol. 12, no. 2, pp. 320–331, 2020.