the PENGARUH PAJAK, MEKANISME BONUS, DAN TUNNELING INCENTIVE TERHADAP KEPUTUSAN TRANSFER PRICING (PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2017-2019) khotima khusnul khusnul.k17@gmail.com Indonesia 27 11 2021 Pendahuluan

Revolusi industri 4.0 adalah istilah yang tidak asing lagi, perkembangan teknologi dan informasi berkembang dengan pesat. Dampak era revolusi industry 4.0 membawa dampak dari segala bidang yang salah satunya pada perkembangan dan kemajuan di bidang ekonomi dan bisnis. Perusahaan multinasional merupakan salah satu faktor tersebut yaitu perbedaan tarif pajak yang berlaku di setiap negara. Hal ini merupakan isu menarik yang dibicarakan. Adanya revolusi industri ini, perkembangan ekonomi di dunia berkambang sangat pesat. Dunia terasa semakin dekat seperti tanpa ada Batasan [1].

Transfer Pricing merupakan sebuah skema yang biasanya sering digunakan oleh perusahaan untuk mengefisienkan operasionalnya. Transfer pricing berkaitan erat dengan harga transaksi barang, jasa atau harta tak berwujud antar perusahaan dalam suatu perusahaan multinasional. Transfer pricing dapat dibagi menjadi dua pengertian, yaitu pengertian netral dan pengertian peyoratif. Dalam pengertian peyoratif, transfer pricing bertujuan untuk menurunkan atau bahkan menghindari pengenaan pajak pada laba sebuah perusahaan dengan cara mengalokasikan penghasilan dari suatu perusahaan ke perusahaan lain pada negara yang berbeda, karena setiap negara memiliki peraturan perpajakan yang berbeda-beda. Ada negara yang mengenakan tarif pajak yang tinggi pada laba kena pajak perusahaan, namun juga ada negara yang mengenakan tarif pajak yang rendah pada laba kena pajak perusahaan, atau bahkan ada negara yang tidak mempunyai peraturan anti penghindaran pajak. Pada negara-negara inilah biasanya perusahaan melakukan transfer pricing dengan mudah .

Transfer pricing memberikan perusahaan multinasional alat untuk mengalokasikan pendapatan di seluruh entitas berafiliasi dalam yurisdiksi pajak yang berbeda. Dengan biaya ekspor di bawah harga yang di kirim dari negara pajak tinggi ke negara pajak yang rendah, perusahaan multinasional mampu mengurangi tarif pajak global yang efektif [2]. Pajak merupakan salah satu faktor yang mendasari keputusan atas kebijakan transfer pricing perusahaan. penggunaan kebijakan transfer pricing saat ini bertransformasi sebagai isu pajak internasional yang mana kebijakan transfer pricing digunakan sebagai alat untuk mengurangi beban pajak secara keseluruhan bagi perusahaan multinasional atau perusahaan berskala global.

Permasalahan transfer pricing menjadi isu sensitif yang menarik dan mendapat perhatian otoritas perpajakan dari berbagai negara. Semakin banyak negara yang memperkenalkan peraturan transfer pricing. Transfer pricing diatur dalam Pasal 18 Undang-undang Nomor 36 Tahun 2008 tentang pajak penghasilan. Peraturan transfer pricing tersebut mencakup beberapa hal, yaitu pengertian hubungan istimewa, wewenang menentukan perbandingan utang dan modal, dan wewenang untuk melakukan koreksi dalam hal terjadi transaksi yang tidak arm’s length. Berdasarkan Undang-undang Nomor 36 Tahun 2008 Pasal 18 ayat (4) yaitu hubungan istimewa antara wajib pajak badan dapat terjadi karena pemilikan atau penguasaan modal saham suatu badan oleh badan lainnya sebanyak 25% (dua puluh lima persen) atau lebih, atau antara beberapa badan yang 25% (dua puluh lima persen) atau lebih sahamnya dimiliki oleh suatu badan. Hubungan istimewa dapat mengakibatkan ketidakwajaran harga, biaya, atau imbalan lain yang direalisasikan dalam suatu transaksi usaha [3].

Terjadi beberapa kasus transfer pricing pada perusahaan manufaktur di Indonesia. Seperti kasus yang terjadi pada PT Toyota Motor Manufacturing Indonesia. Direktorat Jenderal Pajak menganggap bahwa Toyota melakukan penghindaran pajak dengan melakukan transfer pricing. Mereka melakukan penjualan dengan harga transfer pricing di luar prinsip kewajaran pada perusahaan afiliasinya yang berada di Singapura. Selain Toyota, kasus transfer pricing juga dilakukan oleh PT Coca-Cola Indonesia (CCI) yang diduga mengakali pajak sehingga menimbulkan kekurangan pembayaran pajak senilai Rp. 49,24 miliar.

Pajak merupakan masalah bagi perusahaan yang dihindari. Setiap perusahaan mencari cara untuk menghindari pengeluaran pajak yang besar. Setiap perusahaan wajib untuk melakukan pembayaran pajak sesuai dengan perhitungan yang berlaku. Dengan adanya pajak yang merugikan perusahaan, maka perusahaan muncul keinginan untuk melakukan kecurangan dalam pembayaran pajak. Banyak hal yang dilakukan perusahaan untuk meminimalkan pembayaran pajak ke negara. Salah satunya dengan melakukan transfer pricing.

Selain pajak ada faktor lain yang membuat perusahaan melakukan transfer pricing yaitu dipengaruhi oleh mekanisme bonus. Mekanisme bonus biasanya digunakan perusahaan untuk meningkatkan kinerja para karyawannya, sehingga laba yang dihasilkan setiap tahunnya semakin tinggi. Ada juga perusahaan yang menginginkan bonus besar dengan mengubah laba yang dilaporkan

Faktor selanjutynya juga di pengaruhi dengan melakukan tunneling incentive adalah suatu prilaku yang bisa dikatakan menguntungkan pihak dari pemegang saham mayoritas karena mentransfer aset dan laba demi keuntungan mereka sendiri. Sedangkan apabila terdapat biaya yang muncul pemegang saham minoritas ikut menanggung biaya tersebut [4].

Tunneling juga mempengaruhi dalam keputusan transfer pricing. ada beberapa langkah yang bisa ditempuh majority shareholder untuk memperoleh keuntungan pribadi melalui kontrol kebijakan operasi perusahaan seperti deviden, bonus, gaji, dan tunjangan dan langkah untuk mendapat keuntungan pribadi melalui kebijakan kontraktual antara lain dengan tunneling. Bisa dikatakan bahwa perusahaan akan melakukan hal yang membuat biaya pajak kecil. Tunneling adalah tindakan majority shareholder yang mengalihakan aset dan profit perusahaan untuk memperoleh manfaat privat, namun bebannya juga ikut ditanggung oleh minority shareholder. Kegiatan tunneling berhubungan erat dengan kepemilikan saham pada perusahan tersebut [5].

Tunneling merupakan perilaku manajemen atau pemegang saham mayoritas yang mentransfer aset dan profit perusahaan untuk kepentingan mereka sendiri, namun biaya dibebankan kepada pemegang saham minoritas. Contoh tunneling tidak memberikan deviden, menjual aset perusahaan kepada perusahaan lain dengan harga dibawah harga pasar, dan memilih anggota keluarga untuk menduduki posisi penting di perusahaan. Beberapa penelitian tentang transfer pricing telah dilakukan [6].

Penelitian ini menggunakan data laporan keuangan perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2017-2019. Batas tahun 2019 dipilih karena untuk mengetahui adanya praktik transfer pricing sebelum adanya pandemic covid-19. Diharapkan dengan waktu yang panjang, peneliti dapat mengamati dan memperoleh gambaran perusahaan-perusahaan yang melakukan yang melakukan transfer pricing.

Dari uraian latar belakang diatas yang berhubungan dengan transfer pricing, pajak, mekanisme bonus dan tunneling incentive, peneliti akan menguji kembali perusahaan – perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2017-2019. Peneliti mengambil variabel tersebut karena hasil penelitian terdahulu hasil dan dari pengujian variabel tidak konsisten. Berdasarkan hal tersebut, maka peneliti melakukan penelitian yang berjudul “PENGARUH PAJAK, MEKANISME BONUS, DAN TUNNELING INCENTIVE TERHADAP KEPUTUSAN TRANSFER PRICING”.

Rumusan Masalah

Berdasarkan latar belakang diatas dapat ditarik rumusan masalah sebagai berikut :

Apakah pajak berpengaruh terhadap keputusan perusahaan untuk melakukan Transfer pricing ?

Apakah mekanisme bonus berpengaruh terhadap keputusan perusahaan untuk melakukan Transfer pricing?

Apakah Tunneling incentive berpengaruh terhadap keputusan perusahaan melakukan Transfer pricing ?

 Metode Penelitian

Pendekatan Penelitian

Metode pendekatan dalam penelitian ini adalah kuantitatif. metode kuantitaif sering dinamakan metode positivistik, scientific dan metode discovery [7] .

Indikator Variabel

Variabel dependen sering disebut juga sebagai variabel output, kriteria, konsekuen . Dalam Bahasa Indonesia juga sering disebut sebagai variabel terikat. Variabel dipengaruhi pada penelitian ini yaitu Transfer pricing.

Variabel transfer pricing dapat diukur dengan adanya penjualan kepada pihak istimewa. Penjualan dengan adanya hubungan istimewa ini mengindikasikan terjadinya transfer pricing. Dalam penjualan penentuan harga ditetapkan terhadap pihak berealasi atau hubungan istimewa biasanya menggunakan harga yang tak wajar bisa menaikkan atau menurunkan harga.

transfer pricing sebuah skema yang biasa digunakan oleh perusahaan untuk mengefisienkan operasionalnya. Transfer pricing berkaitan dengan harga transaksi barang, jasa atau harta tak berwujud antar perusahaan dalam suatu perusahaan multinasional. Penelitian ini menggunakan nilai transaksi pihak berelasi karena transfer pricing dan transaksi pihak berelasi merupakan transaksi yang memiliki hubungan istimewa.

Variabel stimulus predictor, antecedent merupakan nama lain dari variabel independen. Dalam bahasa Indonsesia juga sering disebut sebagai variabel bebas. Variabel bebas ialah suatu variable yang menjadi faktor penyebab perubahan dan mempengaruhi terhadap adanya variable dependen (terikat). Variabel independen (bebas) dalam penelitian ini antara lain :

a. Pajak

Pajak merupakan suatu kewajiban yang tak dapat dihindari. Pajak mempunyai sifat memaksa. Pajak yang telah dibayarakan secara tidak langsung bisa dinikmati oleh masyarakat untuk kemakmuran rakyat. Variabel pajak dapat diukur menggunakan effective tax rate (ETR). Effective tax rate (ETR) merupakan sebuah persentase besaran tarif pajak yang ditanggung oleh perusahaan. ETR dinilai dari informasi keuangan yang dihasilkan oleh perusahaan sehingga ETR merupakan bentuk perhitungan tarif pajak pada perusahaan.

b. Mekanisme Bonus

Mekanisme pemberian bonus ini akan mengakibatkan manajer melakukan tindak manipulatif atas data laporan keuangan agar terlihat bahwa laba telah tercapai dan nantinya manajer lah yang akan menikmati pemberian bonus tersebut. Untuk variabel ini diukur dengan komponen perhitungan indeks trend laba bersih.

c. Tunneling Incentive

Berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Nomor 15, pemegang saham pengendali merupakan entitas yang memiliki saham sebesar 20% atau lebih baik secara aktif ataupun pasif. Pemegang saham pengendali dapat dimiliki perseorangan, pemerintah, ataupun pihak asing. Pemegang saham pengendali (tunneling) akan cenderung memiliki kendali keputusan dibandingkan pemegang saham non pengendali. Pemegang saham pengendali (tunneling) atau lebih dikenal dengan pemegang saham mayoritas memiliki kepemilikan saham asing lebih besar 20%. Sedangkan pemegang saham non pengendali atau pemegang saham minoritas kepemilikan saham asing kurang dari 20%.

Populasi dan Sampel

Populasi

Populasi dalam penelitian ini dilakukan pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2017-2019. Dalam pemilihan sampel ditinjau dari kelengkapan datanya. Metode yang digunakan dalam pengambilan sampel menggunakan metode purposive sampling. Metode ini merupakan metode pengumpulan data sampel yang menyajikan data informasi yang lengkap dan menggunakan pertimbangan atau kriteria tertentu. Kriteria itu yaitu sebagai berikut :

Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) selama periode 2017-2019.

Perusahaan manufaktur yang menerbitkan data laporan keuangan periode 2017-2019.

Perusahaan sampel yang dikendalikan oleh perusahaan asing dengan presentasi kepemilikan asing 20% atau lebih.

Perusahaan Sampel termasuk dalam kategori Perusahaan Multinasional, yaitu perusahaan yang memiliki induk maupun anak cabang di Negara lain.

Perusahaan sampel yang tidak mengalami kerugian selama 2017-2019.

Laporan keuangan perusahaan sampel disajikan dalam mata uang Rupiah.

Berdasarkan kriteria tersebut terdapat 11 perusahaan sampel yang akan digunakan dalam penelitian ini. Sampel yang digunakan tersebut adalah

Kriteria Penentuan Sampel

No. Kriteria Jumlah
1. Perusahaan sektor manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2017-2019 169
2. Perusahaan manufaktur yang tidak mempublikasikan laporan tahunan di Bursa Efek Indonesia berturut-turut selama periode 2017-2019 (37)
3. Perusahaan sampel yang tidak memiliki presentase kepemilikan asing minimal 20% (72)
4. Perusahaan sampel yang tidak bersifat Multinational Company (MNC) (18)
5. Perusahaan sektor manufaktur yang mengalami kerugian selama periode pengamatan (14)
6. Laporan keuangan perusahaan sampel yang disajikan dalam mata uang asing (17)
Perusahaan yang memenuhi kriteria yang telah disebutkan 11
Jumlah total perusahaan sampel (11 perusahaan x 3 tahun dari 2017-2019) 33

Setelah dilakukan purposive sampling selama periode 2017-2019 ditemukan 11 perusahaan yang termasuk dalam sampel. Diantaranya yaitu sebagai berikut :

Daftar Sampel Perusahaan

No. Kode Perusahaan Nama Perusahaan
1. SMGR PT. Semen Indonesia Tbk.
2. JPFA PT. Japfa Comfeed Indonesia Tbk.
3. BUDI PT. Budi Starch and Sweetener Tbk.
4. MARK PT. Mark Dynamics Indonesia Tbk.
5. DLTA PT. Delta Djakarta Tbk.
6. INDF PT. Indofood Sukses Makmur Tbk.
7. ROTI PT. Nippon Indosari Corpindo Tbk.
8. KLBF PT. Kalbe Farma Tbk.
9. RICY PT. Ricky Putra Globalindo Tbk.
10. ASII PT. Astra International Tbk.
11. BATA PT. Sepatu Bata Tbk.

Teknik Analisis

Metode analisis data adalah suatu metode yang digunakan dalam memproses variabel-variabel yang ada sehingga dapat menghasilkan suatu penelitian yang berguna dan memperoleh suatu kesimpulan. Dalam penelitian ini Teknik analisis data yang digunakan adalah statistic deskriptif berupa data kuantitatif. Untuk mempermudah menganalisis dalam dalam bentuk tabel serta grafik maka dapat menggunakan SPSS (Statistical Package for Social Sciences)[8].

1. Analisis Regresi Linear Berganda

Persamaan regresi linier berganda ditunjukkan sebagai berikut :

Y = a + b1X1 +b2X2 + b3X3 + e

Keterangan :

Y= Transfer Pricing

X1= Pajak

X2= Mekanisme Bonus

X3= Tunneling Incentive

a= Konstanta

b= Koefisiensi Regresi

2. Uji Statistik Deskriptif

Penelitian ini dilakukan untuk memberikan gambaran atau deskripsi terhadap variabel – variabel yaitu menggunakan statistik deskriptif. Rata-rata (mean), standar deviasi, maksimum, minimum, merupakan uji deskriptif yang digunakan. Ukuran-ukuran angka dalam statistik deskriptif sangat penting bagi data sampel, sehingga secara konsekual dapat lebih mudah dimengerti oleh pembaca.

3. Uji Asumsi Klasik

Data yang diperoleh diuji terlebih dahulu untuk memenuhi asumsi dasar sebelumnya dilakukan pengujian hipotesis. Uji asumsi klasik yang akan digunakan dalam penelitian ini meliputi Uji Normalitas, Uji Multikoliniearitas, Uji Heterosekedasitas dan Uji Autokorelasi. Pengujian yang dapat dilakukan , antara lain :

4. Uji Hipotesis

Pengujian hipotesis dalam penelitian ini adalah dengan regresi linear berganda yang disertai dengan uji parsial (t), dan uji koefesien determinasi (R2).

a. Uji Signifikansi Parameter Individual/Parsial (Uji t)

Uji t dilakukan untuk mengetahui seberapa jauh dari masing-masing variabel independent secara individual dalam menerangkan atau mengungkapkan variasi variabel dependen. Pada uji t , nilai t hitung akan dibandingkan dengan nilai t tabel, dilakukan dengan cara-cara sebagai berikut :

Bila t hitung > t tabel atau probabilitas < tingkat signifikansi (Sig < 0,05), maka Ha diterima dan H0 ditolak, variabel independent berpengaruh terhadap variabel dependen.

Bila t hitung < t tabel atau probabilitas > tingkat signifikansi (Sig > 0,05), maka Ha ditolak dan H0 diterima, variabel independent tidak berpengaruh terhadap variabel dependen [9].

b. Uji Koefisiensi Determinasi (R2)

Koefisiensi determinasi merupakan ikhtisar yang menyatakan seberapa baik garis regresi mencocokkan data. Nilai R² berkisar antara 0-1. Nilai yang kecil berarti kemampuan variabel independen dalam menjelaskan variasi variabel amat terbatas. Sebaliknya, nilai yang mendekati satu yang berarti variabel-variabel independen memberikan hampir semua informasi yang dibutuhkan untuk memprediksi variasi variabel dependen. Kelemahan yang paling dasar dalam penggunaan R2 adalah bias terhadap jumlah independen yang dimasukkan dalam model. Karena dalam penelitian banyak menggunakan variabel independen, maka Adjusted R2 lebih tepat digunakan untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen yang ada [10].

 Hasil dan Pembahasan Hasil

Uji Statistik Deskriptif

Hasil Uji Statistik Deskriptif

N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Variance
Pajak (X1) 33 .026497000 .351655000 .22746054545 .071778355094 .005
Mekanisme Bonus (X2) 33 .262355000 2.402338000 1.04493075758 .529150335287 .280
Tunneling Incentive (X3) 33 .25601000 .99978400 .5767053333 .20865986727 .044
Transfer Pricing (Y) 33 .007584000 .998822000 .50050648485 .345390905882 .119
Valid N (listwise) 33

Hasil analisis dengan menggunakan statistic deskriptif terhadap variabel pajak (X1) menunjukkan nilai minimum sebesar .026497000, nilai maksimum sebesar .351655000 dengan rata-rata sebesar .22746054545 dan standar deviasi sebesar .071778355094.

Hasil analisis dengan menggunakan statistic deskriptif terhadap variabel mekanisme bonus (X2) menunjukkan nilai minimum sebesar .262355000, nilai maksimum sebesar 2.402338000 dengan rata-rata sebesar 1.04493075758 dan standar deviasi sebesar 529150335287.

Hasil analisis dengan menggunakan statistic deskriptif terhadap variabel tunneling incentive (X3) menunjukkan nilai minimum sebesar .25601000, nilai maksimum sebesar .99978400 dengan rata-rata sebesar .5767053333 dan standar deviasi sebesar .20865986727.

Hasil analisis dengan menggunakan statistic deskriptif terhadap variabel transfer pricing (Y) menunjukkan nilai minimum sebesar .007584000, nilai maksimum sebesar .998822000 dengan rata-rata sebesar .50050648485 dan standar deviasi sebesar .345390905882.

Uji Asumsi Klasik

Uji asumsi klasik merupakan tahapan pertama sebelum dilakukan regresi untuk mengetahui variabel independent merespon dependen.

a. Uji Normalitas

Hasil Uji Normalitas

Unstandardized Residual
N 33
Normal Parametersa,b Mean .0000000
Std. Deviation .24630931
Most Extreme Differences Absolute .112
Positive .112
Negative -.086
Test Statistic .112
Asymp. Sig. (2-tailed) .200c,d
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
d. This is a lower bound of the true significance.

Berdasarkan hasil olah data uji normalitas pada gambar 4.2 diatas bahwa Pengaruh Pajak, Mekanisme Bonus, dan Tunneling Incentive terhadap Keputusan Transfer Pricing berdistribusi normal hal ini ditinjau dari bahwa nilai plot yang berada pada grafik normal menunjukkan bahwa normalitas residual dari persamaan regresi terdistribusi normal karena titik-titik tersebar disekitar garis diagonal. Bukan hanya itu, pernyataan ini juga didukung dengan metode One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test, yang menunjukkan Asymp. Sig (2-tailed) sebesar 0,200 yang berada diatas 0,05 sehingga data berdistribusi normal.

b. Uji Multikolineritas

Hasil Uji Multikolinieritas

Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig. Collinearity Statistics
B Std. Error Beta Tolerance VIF
1 (Constant) -.505 .201 -2.513 .018
Pajak (X1) 1.669 .649 .347 2.573 .015 .965 1.037
Mekanisme Bonus (X2) .214 .089 .328 2.419 .022 .951 1.051
Tunneling Incentive (X3) .696 .227 .421 3.064 .005 .931 1.074
a. Dependent Variable: Transfer Pricing (Y)

Pada tabel hasil pengujian multikolinieritas diatas menunjukkan bahwa nilai VIF dari variabel independent pajak (X1) 1,037 < 10, Mekanisme bonus (X2) = 1,051 < 10, Tunneling incentive (X3) = 1,074 < 10. Dari semua variabel nilai VIF tersebut lebih kecil dari 10, sehingga dapat disimpulkan bahwa data diatas tidak terjadi multikoliniearitas.

c. Uji Autokorelasi

Hasil Uji Autokorelasi

Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson
1 .701a .491 .439 .258735978274 1.756
a. Predictors: (Constant), Tunneling Incentive (X3), Pajak (X1), Mekanisme Bonus (X2)
b. Dependent Variable: Transfer Pricing (Y)

Berdasarkan tabel pengujian diatas diperoleh nilai Durbin Watson (DW) sebesar 1,756. Untuk memperoleh nilai DU dapat dilihat pada tabel Dirbin Watson , dimana jumlah sampel (n) yaitu 33 dan jumlah variabel (k) yaitu 3 maka diperoleh nilai DU sebesar 1,6551. Jadi dari perhitungan yang telah dilakukan diperoleh nilai 2,3489 . dapat disimpulkan nilai Durbin Watson terletak diantara nilai DU sampai dengan (4-DU) maka dikatakan tidak ada gejala autokorelasi sehingga model regresi dapat dikatakan baik.

Uji Regresi Linier Berganda

Uji Regresi Linier Berganda

Table 7. Hasil Uji Regresi Linear Berganda
Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig.
B Std. Error Beta
1 (Constant) -.505 .201 -2.513 .018
Pajak (X1) 1.669 .649 .347 2.573 .015
Mekanisme Bonus (X2) .214 .089 .328 2.419 .022
Tunneling Incentive (X3) .696 .227 .421 3.064 .005
Dependent Variable: Transfer Pricing (Y)

Y= a + b1X1 +b2X2 + b3X3 + e

Y = -0,505 + 1,669 X1 + 0,214 X2 + 0,696 X3 + e

Persamaan regresi linier berganda diatas dapat diartikan bahwa :

Konstanta sebesar -0,505 hal ini berarti jika tidak dipengaruhi pajak, mekanisme bonus, dan tunneling incentive maka besarnya transfer pricing -0,505.

Koefisien variabel pajak sebesar 1,669. Hal ini berarti jika terjadi peningkatan pajak sebesar satu satuan maka transfer pricing juga mengalami kenaikan sebesar 1,669 dengan asumsi variabel lain konstan.

Koefisien variabel mekanisme bonus sebesar 0,214. Hal ini berarti jika terjadi peningkatan mekanisme bonus sebesar satu satuan maka transfer pricing juga peningkatan sebesar 0,214 dengan asumsi variabel lain konstan.

Koefisien variabel tunneling incentive sebesar 0,696. Hal ini berarti jika terjadi peningkatan tunneling incentive sebesar satu satuan maka transfer pricing juga peningkatan sebesar 0,696 dengan asumsi variabel lain konstan.

Uji Hipotesis

a. Uji Parsial (Uji t )

Pada uji hipotesis ini menggunakan uji t dipergunakan untuk mengukurtingkat pengaruh signifikan secara parsial antara variabel besar meliputi Pajak (X1), Mekanisme Bonus (X2), dan Tunneling Incentive (X3) terhadap variabel terikat yaitu Transfer Pricing (Y). Adapun pengujian uji t adalah sebagai berikut :

Dengan df = n – k – 1, 33 - 3 - 1 = 29 sehingga diperoleh t tabel (0,05;29) sebesar 1,69913. Nilai t hitung yang diperoleh dari hasil pengolahan SPSS disajikan pada tabel dibawah ini :

Hasil Parsial (Uji t)

Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients T Sig.
B Std. Error Beta
1 (Constant) -.505 .201 -2.513 .018
Pajak (X1) 1.669 .649 .347 2.573 .015
Mekanisme Bonus (X2) .214 .089 .328 2.419 .022
Tunneling Incentive (X3) .696 .227 .421 3.064 .005
Dependent Variable: Transfer Pricing (Y)

Dari tabel diatas dijelaskan bahwa :

1) Variabel Pajak (X1)

Sesuai dengan hasil perhitungan Uji t yang dilakukan dengan bantuan SPSS diatas, variabel Pajak (X1) diperoleh t hitung 2,573 dan t tabel 1,69913 dengan tingkat signifikan 0,015. Karena nilai t hitung lebih besar dari t tabel yaitu 2,573>1,69913 dengan tingkat signifikan 0,015 < 0,05 yang Ha diterima dan Ho ditolak. Maka, variabel Pajak (X1) berpengaruh terhadap Transfer Pricing (Y).

2) Variabel Mekanisme Bonus (X2)

Sesuai dengan hasil perhitungan uji t yang dilakukan dengan bantuan SPSS diatas, variabel Mekanisme Bonus (X2) diperoleh t hitung 2,419 dan t tabel 1,69913 dengan tingkat signifikan 0,022. Karena t hitung lebih besar dari t tabel yaitu 2,419 > 1,69913 dengan tingkat signifikan 0,022 < 0,05 yang Ha diterima dan Ho ditolak. Maka variabel Mekanisme Bonus (X2) berpengaruh terhadap Transfer Pricing (Y).

3) Variabel Tunneling Incentive (X3)

Sesuai dengan hasil perhitungan uji t yang dilakukan dengan bantuan SPSS diatas, variabel Tunneling Incentive (X3) diperoleh t hitung 3,064 dan t tabel 1,69913 dengan tingkat signifikan 0,005. Karena t hitung lebih besar dari t tabel yaitu 3,064 > 1,69913 dengan tingkat signifikan 0,005 < 0,05 yang berarti Ha diterima dan Ho ditolak. Maka variabel Tunneling Incentive (X3) berpengaruh terhadap Transfer Pricing (Y).

b. Uji Koefisien Determinasi Berganda (R2)

Uji R Square

Model Summaryb
Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin-Watson
1 .701a .491 .439 .258735978274 1.756
a. Predictors: (Constant), Tunneling Incentive (X3), Pajak (X1), Mekanisme Bonus (X2)
b. Dependent Variable: Transfer Pricing (Y)

Dari data diatas adapun analis determinasi berganda diketahui presentase pengaruh variabel bebas terhadap variabel terikat yang ditunjukkan dengan nilai R square adalah 0,491 maka koefisien determinasi berganda 0,491 x 100% = 49,1% dan sisanya 100% - 49,1% = 51,9%. Hal ini berarti naik turunnya variabel terikat yaitu Transfer Pricing dipengaruhi oleh variabel bebas yaitu Pajak (X1), Mekanisme Bonus (X2), dan Tunneling Incentive (X3) sebesar 49,1%. Sedangkan sisanya 51,9% dipengaruhi oleh variabel lain yang tidak diteliti oleh penelitian ini.

 Pembahasan

Berdasarkan pada hasil penelitian yang mengacu pada pengolahan data sesuai dengan judul penelitian, permasalahan dan hipotesis penelitian, maka pada penelitian ini hal yang perlu dijelaskan sebagai berikut:

1. H1 : Pengaruh Pajak Terhadap Keputusan Transfer Pricing

Dari hasil analisis data menunjukkan bahwa hipotesis 1 diterima. dimana transaksi ini dilakukan dengan entitas berelasi yang berada di negara lain dengan tujuan untuk menurunkan jumlah pajak yang dibayar oleh suatu entitas. Selain itu untuk menurunkan total beban pajaknya, perusahaan memilih untuk melakukan manajemen pajak dengan melakukan transaksi ke perusahaan lain yang berada di negara lain yang masih terafiliasi. Sehingga perusahaan mendapatkan laba tinggi tersebut yang berada dinegara yang meiliki tarif akan menggeser laba dan pendapatannya ke negara lain yang tergolong low tax countries. Hal ini menunjukkan semakin rendah effective tax rate maka dianggap semakin baik nilai effective tax rate di suatu perusahaan. Nilai baik disini menunjukkan bahwa perusahaan telah berhasil melakukan perencanaan pajak.

2. H2 Pengaruh Mekanisme Bonus Terhadap Keputusan Transfer Pricing

variabel mekanisme bonus berpengaruh terhadap keputusan transfer pricing, yang dapat diartikan sebagai pemberian imbalan diluar gaji kepada direksi perusahaan atas hasil kerja yang dilakukan dengan melihat prestasi kerja direksi itu sendiri. mekanisme bonus berpengaruh signifikan terhadap transfer pricing,dimana pemberian bonus kepada manajemen merupakan salah satu strategi untuk meningkatkan motivasi manajemen perusahaan atau direksi yang bertujuan untuk meningkatkan kinerja perusahaan. Disisi lain manajemen akan berupaya untuk dapat meningkatkan kinerja keuangan perusahaan, karena dengan peningkatan kinerja perusahaan tentu saja dapat mempengaruhi perolehan bonus yang akan di terima. salah satu cara yang dapat dilakukan oleh direksi untuk meningkatkan kinerja perushaan yaitu dengan cara menaikkan laba perusahaan pada setiap tahunnya. Maka cara yang paling mudah untuk diterapkan yaitu dengan melakukan manajemen laba atau bisa disebut dengan perekayasaan laporan keuangan. Transfer pricing dipercaya merupakan salah satu cara yang dapat dilakukan untuk meningkatkan laba yang diharapkan.

3. H3 Pengaruh Tunneling Incentive Terhadap Keputusan Transfer Pricing

Tunneling incentive berpengaruh positif terhadap keputusan Transfer pricing perusahaan. Hal ini menunjukkan bahwa semakin meningkatnya praktik Tunneling incentive maka perusahaan akan lebih banyak melakukan Transfer pricing dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Tunneling incentiveberpengaruh positif terhadap keputusan Transfer pricing. Karena lebih besar terjadi pada struktur kepemilikan terkonsentrasi tinggi dibanding pada struktur kepemilikan terkonsentrasi rendah. Dengan kata lain, tunneling lebih besar dilakukan pada pemegang saham mayoritas daripada pemegang saham minoritas. Selain itu pemegang saham mayoritas mempunyai kekuatan untuk mempengaruhi manajemen dalam keputusan-keputusan yang hanya memaksimumkan kepentingan saham mayoritas dan merugikan kepentingan pemegang saham minoritas.

 Simpulan

Penelitian ini dilakukan dengan tujuan untuk memperoleh bukti mengenai terdapat atau tidaknya pengaruh variabel pajak, mekanisme bonus, dan tunneling incentive terhadap keputusan transfer pricing. adapun sampel yang digunakan sebanyak 11 perusahaan yang diobservasi selama 3 tahun dengan rentang tahun 2017 sampai dengan tahun 2019. Berdasarkan penelitian yang telah dilakukan dengan analisis regresi dan pembahasan hasil, maka dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut :

Pajak berpengaruh terhadap keputusan Transfer Pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2017-2019. Hal tersebut didukung dengan tingkat signifikan 0,015 yaitu lebih kecil dari 0,05. Dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 1 yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh antara Pajak dengan Transfer Pricing diterima (H1 diterima, H0 ditolak).

Mekanisme Bonus berpengaruh terhadap keputusan Transfer Pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2017-2019. Hal tersebut didukung dengan tingkat signifikan 0,022 yaitu lebih kecil dari 0,05. Dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 2 yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh antara Mekanisme Bonus dengan Transfer Pricing diterima (H2 diterima, H0 ditolak).

Tunneling Incentive berpengaruh terhadap keputusan Transfer Pricing pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI pada tahun 2017-2019. Hal tersebut didukung dengan tingkat signifikan 0,005 yaitu lebih kecil dari 0,05. Dapat disimpulkan bahwa Hipotesis 3 yang menyatakan bahwa terdapat pengaruh antara Tunneling Incentive dengan Transfer Pricing diterima (H3 diterima, H0 ditolak).