Pada realitas bahwa mayoritas penduduk Indonesia memeluk agama Islam, terbentang peluang masif bagi pertumbuhan dan perluasan industri perbankan yang berlandaskan nilai-nilai syariah. Kehadiran bank-bank syariah bukan sekadar alternatif sistem keuangan, melainkan manifestasi konkret dari semangat masyarakat yang menginginkan aktivitas ekonomi berjalan seiring dengan tuntunan agama. UU No 21 Tahun 2008 mengatur bahwa semua usaha perbankan syariah harus mematuhi prinsip hukum Islam, termasuk larangan riba, gharar, dan maisir, serta menerapkan akad yang adil. Perbankan syariah di Indonesia mempunyai legitimasi sosial yang kuat dan kerangka hukum kokoh untuk berkembang sebagai pilar utama dalam ekosistem ekonomi beretika dan berkeadilan [1]. Bank syariah hadir bukan hanya institusi yang berorientasi pada perolehan laba finansial semata melainkan entitas yang mengemban misi sosial yang mendalam dalam setiap lini operasionalnya. Dinamika bisnisnya mencerminkan komitmen kuat untuk menyelaraskan keuntungan ekonomi melalui penyaluran dana kebajikan, seperti qard al-hasan, zakat, infaq, dan sadaqah untuk ketahanan ekonomi umat. Pendekatan ini menunjukkan bahwa bank syariah berfungsi tidak hanya secara ekonomi, tetapi juga sebagai pilar solidaritas dan pemberdayaan masyarakat untuk kesejahteraan inklusif dan berkelanjutan [2].

Selain itu bank syariah memperlihatkan inovasi dalam sistem pembiayaan dengan mengusung model kemitraan yang adil dan transparan melalui akad mudharabah dan musyarakah. Metode ini menjalin hubungan antara pemilik dana dan pengelola usaha berdasarkan prinsip berbagi risiko dan keuntungan, menciptakan ekosistem ekonomi berimbang. Dengan fondasi ini, bank syariah bertransformasi menjadi motor penggerak sosial-ekonomi yang membangun masa depan harmonis dan kompetitif.

Penelitian ini bersifat kuantitatif dengan sampel Bank Umum Syariah 2019–2024 yang dipilih secara purposif karena sesuai konteks fenomena yang dikaji [18]. Sampelnya yakni 10 BUS di OJK tahun 2019-2024.

Pemilihan sampel mempertimbangkan kriteria yakni:

1. Bank Umum Syariah di Otoritas Jasa Keuangan periode 2019-2024.

2. Bank Umum Syariah yang menerbitkan dan mempublikasikan laporan keuangan (annual report) secara konseisten periode 2019-2024.

Sumber data ini asalnya data sekunder yang diambil langsung dari situs resmi www.ojk.co.id serta laman resmi bank syariah di Indonesia mencakup laporan keuangan tahunan atau annual report yang dipublikasikan oleh BUS selama rentang waktu tahun 2019 hingga 2024. Dengan cara akses situs resmi bank, cari menu "Laporan Tahunan" atau "Annual Report", pilih tahun yang diinginkan, unduh file pdf, lalu simpan dalam folder terorganisir berdasarkan nama bank dan tahun. Sehingga data yang digunakan bersifat valid dan komprehensif memungkinkan analisis mendalam terhadap kinerja industri perbankan syariah, memberikan gambaran jelas tentang tren dan pola operasional di pasar.

Karena penelitian ini bersifat kuantitatif dan menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan yang diperoleh dari website resmi masing-masing Bank Umum Syariah serta publikasi OJK, maka uji validitas dan reliabilitas tidak dilakukan. Hal ini disebabkan karena data tersebut telah melalui proses audit, disusun berdasarkan standar akuntansi, serta dipublikasikan oleh lembaga yang kredibel, sehingga secara institusional dianggap telah valid dan reliabel. Selaras pada [18] menyatakan uji validitas dan reliabilitas digunakan untuk menguji instrumen penelitian, terutama instrumen pengumpulan data primer seperti angket atau kuesioner. Sebagai gantinya, penelitian ini menggunakan uji asumsi klasik seperti uji normalitas, multikolinearitas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas untuk memastikan kelayakan model regresi.

Penelitian ini menggunakan alat uji Statistical Package for Social Science (SPSS) versi 25. Metode analisis yang digunkan yakni analisis regresi linear berganda karena dapat memperhitungkan banyak variabel independen, memberikan pemahaman komprehensif tentang faktor-faktor yang mempengaruhi variabel dependen. Model ini meningkatkan akurasi prediksi dibandingkan regresi linear sederhana dan memungkinkan analisis hubungan kompleks antar variabel. Selain itu, analisis ini juga memfasilitasi pengujian hipotesis mengenai pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara simultan. Dalam kerangka analisis ini, penggunaan transformasi log-log diterapkan untuk mengatasi masalah data tidak normal dan varians tidak stabil. Pendekatan ini memungkinkan interpretasi koefisien sebagai elastisitas sehingga hubungan ekonomis antar variabel dapat dipahami lebih mendalam. Kerangka analisis ini memberikan hasil yang lebih akurat dalam mengukur pengaruh berbagai faktor terhadap kinerja perbankan syariah [19].

Kinerja BUS diukur pakai rasio ROA, yaitu rasio profitabilitas yang mencerminkan kapabilitas perusahaan dimanfaatkannya seluruh asetnya menghasilkan laba setelah pajak [4].

Variabel zakat diukur sesuai jumlah zakat yang dibayar oleh perusahaan yang tercantum dalam laporan laba rugi, dengan zakat dihitung sebesar 2,5% [2].

Zakat Perbankan=2,5%×laba sebelum pajak

Variabel ICSR diukur pakai indeks ISR dari AAOIFI sebagai standar pelaporan sosial entitas syariah [20].

Sesuai PBI 11/33/2009, rapat DPS wajib digelar dua bulan sekali dengan kehadiran minimal 2/3 anggota direksi.

Firm size ialah cara untuk menilai seberapa besar atau kecil suatu perusahaan, yang dihitung dengan logaritma natural dari total asset [21].

Leverage mengukur proporsi aset yang dibiayai utang, menunjukkan sejauh mana perusahaan memanfaatkan dana eksternal untuk operasional dan ekspansi bisnis. Leverage tinggi menandakan ketergantungan pada pinjaman, sedangkan leverage rendah mencerminkan penggunaan modal sendiri untuk menjaga keseimbangan risiko dan pertumbuhan [22].

Statistik deskriptif merangkum data variabel Zakat, ICSR, RDPS, FS, LV, dan ROA lewat mean, maksimum, dan deviasi standar dari sampel BUS, berikut hasinya:

Zakat Perusahaan terbukti memberikan dorongan positif signifikan terhadap kinerja BUS selama periode 2019 hingga 2024 di mana temuan ini mengonfirmasi hipotesis pertama sekaligus selaras [23] yang menyatakan bahwa penyaluran zakat yang dilakukan secara terukur, transparan, dan akuntabel mampu menumbuhkan kepercayaan publik secara mendalam, memperkokoh reputasi bank sebagai lembaga keuangan yang berintegritas, serta memacu loyalitas nasabah yang berdampak langsung pada peningkatan simpanan dan investasi. Dalam kerangka sharia enterprise theory, zakat dipandang sebagai bentuk tanggung jawab spiritual dan sosial kepada seluruh pemangku kepentingan. Sedangkan menurut signal theory, zakat menjadi sinyal positif mengenai integritas dan orientasi keberlanjutan lembaga keuangan syariah. Mekanisme kausal dapat dijelaskan sebagai berikut: penyaluran zakat meningkatkan reputasi dan kepercayaan publik, yang kemudian mendorong loyalitas nasabah dan berujung pada peningkatan aset dan investasi. Implikasi manajerial dari temuan ini bahwa zakat perlu dikelola secara strategis dan dipublikasikan secara aktif sebagai wujud komitmen terhadap prinsip syariah dan keberlanjutan.

ICSR ternyata tidak menunjukkan pengaruh signifikan terhadap kinerja BUS pada periode 2019 hingga 2024 sehingga hipotesis kedua harus ditolak yang mana hasil ini selaras [14] yang menyatakan bahwa informasi dalam laporan ICSR tidak punya keterkaitan kuat dengan aktivitas perolehan laba atas aset. Dalam perspektif signal theory, ICSR yang tidak disampaikan secara efektif tidak mampu memberikan sinyal nilai tambah kepada pemangku kepentingan. Sedangkan dalam Sharia Enterprise Theory, ICSR seharusnya dijalankan sebagai bagian integral dari misi etis dan sosial lembaga, bukan sekadar formalitas pelaporan. Mekanisme kausal yang lemah di sini kurangnya integrasi nilai-nilai sosial dan spiritual dalam strategi bisnis utama, sehingga tidak berdampak langsung pada profitabilitas. Implikasi manajerialnya yakni perlunya penguatan substansi program ICSR dan penyampaian yang lebih strategis untuk meningkatkan nilai manfaatnya.

RDPS tidak menunjukkan pengaruh signifikan terhadap kinerja BUS selama periode 2019 hingga 2024 sehingga hipotesis ketiga harus ditolak temuan ini memperkuat hasil studi [16] yang mengungkap bahwa meskipun laporan tahunan menunjukkan bahwa bank-bank syariah di Indonesia telah melaksanakan rapat DPS serupa ketentuan BI dan OJK sebanyak 12 kali dalam rentang waktu tersebut namun tidak semua anggota DPS hadir dalam setiap pertemuan, dan bank tidak memberikan penjelasan terkait ketidakhadiran tersebut. Kondisi ini berpotensi menurunkan kualitas rapat sehingga keputusan yang dihasilkan oleh DPS mungkin tidak optimal dalam mengawasi kepatuhan prinsip syariah dan menjalankan fungsi pengawasan yang efektif, akibatnya peran strategis RDPS sebagai bagian dari tata kelola syariah belum maksimal yang berdampak pada kurang optimalnya kontribusi RDPS terhadap peningkatan kinerja bank syariah secara keseluruhan. Dalam teori sinyal menempatkan DPS sebagai representasi tata kelola syariah yang dapat menjadi indikator kepercayaan investor. Mekanisme kausalnya lemah karena absennya pengawasan efektif menjadikan lemahnya kepatuhan syariah sehingga tidak tercermin dalam peningkatan kinerja. Implikasi manajerialnya yakni perlunya peningkatan akuntabilitas dan kualitas rapat DPS serta pelatihan untuk meningkatkan efektivitas pengawasan.

Firm Size menunjukkan pengaruh negatif signifikan terhadap kinerja BUS pada periode 2019 hingga 2024 yang berarti hipotesis keempat diterima dan temuan ini mendukung kajian yang dilakukan oleh [24] menerangkan kian besar ukuran bank maka kian besar pula tantangan dalam mengelola biaya secara efisien yang berdampak pada penurunan ROA. Bank dengan ukuran kecil kemungkinan belum mampu sepenuhnya memanfaatkan keuntungan skala ekonomi ketika berkembang sehingga kinerjanya belum optimal. Kondisi ini menunjukkan bahwa ukuran besar bukan jaminan mutlak keberhasilan melainkan perlu manajemen biaya yang sangat ketat dan strategi efisiensi yang tepat untuk menjaga kinerja tetap kompetitif. Bank kecil perlu mengembangkan kapasitas agar adaptif terhadap dinamika pasar dan efisien dalam menghadapi persaingan industri perbankan syariah yang kompleks.

Mekanisme kausalnya yakni firm size meningkat berdampak pada kompleksitas dan biaya meningkat menjadikan efisiensi menurun sehingga ROA menurun. Implikasi manajerialnya, BUS besar perlu menerapkan manajemen biaya dan strategi efisiensi yang ketat, sementara BUS kecil harus meningkatkan kapasitas agar mampu memanfaatkan skala ekonomi secara optimal

Leverage menunjukkan pengaruh negatif terhadap kinerja BUS selama periode 2019 hingga 2024 sehingga hipotesis kelima diterima dan temuan ini sejalan dengan hasil kajian [25] menunjukkan bahwa tingkat leverage yang tinggi dapat menurunkan kinerja keuangan karena menambah beban dan risiko finansial. Dalam teori keuangan syariah, leverage harus dikelola secara hati-hati untuk menjaga keseimbangan antara pertumbuhan dan risiko. Mekanisme kausalnya ialah leverage serta beban dana meningkat terbentuknya risiko keuangan tinggi sehingga ROA menurun. Implikasi manajerialnya bahwa manajemen BUS perlu merancang struktur modal yang seimbang dan mengelola utang secara bijak agar tidak mengganggu stabilitas jangka panjang.

Zakat Perusahaan, ICSR, RDPS, Firm Size dan Leverage secara bersama-sama berakibat ke kinerja BUS 2019-2024 sebesar 90,1%. Yang artinya H6 diterima. Ini menunjukkan bahwa kelima variabel secara simultan memberikan kontribusi besar terhadap kinerja BUS. Implikasi manajerial dari temuan ini ialah bahwa pengelolaan aspek sosial, tata kelola syariah, efisiensi ukuran, dan struktur pembiayaan harus dilakukan secara terintegrasi dan strategis agar kinerja BUS dapat ditingkatkan secara berkelanjutan di tengah dinamika industri perbankan syariah yang semakin kompetitif.